DEGIRO

DEGIRO è un broker low cost presente in Italia dal 2015. E' considerato il broker più conveniente per i piccoli investitori e per gli investitori passivi, interessati a detenere per lungo tempo gli strumenti finanziari negoziati (buy and hold).

Questo conto è perfetto per gli investitori cassettisti dal momento che negoziando per esempio gli ETF si pagherebbero solo le commissioni di negoziazione. DEGIRO utilizza una struttura commissionale variabile per azioni, obbligazioni, ETF e una struttura commissionale fissa per opzioni, futures e warrants. Queste condizioni si applicano a prescindere dal numero di operazioni effettuate nel corso del mese/trimestre. DEGIRO propone anche una lista di circa 200 ETF a zero commissioni. Per quanto riguarda invece le commissioni sul mercato azionario italiano sono di €2,00 + 0,05% mentre quelle per i mercati azionari europei sono 4,00 + 0,05%. Le opzioni e i futures sono a €1,00 a contratto e i derivati dell'EUREX a €0,75.

Un aspetto vantaggioso con DEGIRO riguarda il tasso di finanziamento per la marginazione (leva finanziaria) sia intraday che overnight con interessi passivi che arrivano fino all'1,25% su base annua. Per l'accesso alle borse mondiali è previsto un costo di connessione con un canone annuo pari a €2,50 per borsa: questo costo viene addebitato quando si effettua un'operazione. Per quanto concerne le operazioni in valuta estera si ha la possibilità di scegliere fra:

• conversione manuale di valuta da € euro in altre valute. Il costo è di €10 + 0,02% dell'ammontare convertito. Non è possibile depositare altre valute al di fuori dell'euro sul proprio conto: si può però impostare un conto Multicurrency e convertire gli euro depositati in altra valuta.
• Utilizzare AutoFX, che esegue operazioni in valuta estera applicando un tasso di cambio maggiorato sullo spread dello 0,1% (sia in buy che in sell). Se ad esempio si desidera comprare azioni americane per 3.000$, lo strumento AutoFX convertirà automaticamente l'ammontare esatto di € necessario per completare la transazione in $. Di conseguenza non è necessario effettuare la conversione preventivamente. Inoltre i fondi che risultano dalla vendita di strumenti finanziari o da qualsiasi altra transazione saranno automaticamente convertiti nella valuta di partenza EUR. Se si stanno convertendo piccole quantità di € è molto più economico usare AutoFX piuttosto che la conversione manuale. Il discorso cambia se l'importo da convertire si aggira su cifre intorno a 10k. Comunque bisogna sapere che usando AutoFX verranno convertiti automaticamente anche tutti i dividendi ricevuti in $ in €, quindi se la strategia si basa sul reinvestimento dei dividendi, si perderà lo 0.2%. E' importante quindi disabilitare AutoFX di default e abilitarlo soltanto quando si ha l'intenzione di comprare nuove azione (assicurarsi di disabilitarlo dopo la transazione).

DEGIRO non offre un conto demo. ma con un deposito minimo di €0,01 è possibile iniziare ad accedere alla piattaforma e prendere visione dei vari servizi offerti dal broker. Quando si apre un conto con DEGIRO è necessario scegliere tra un profilo BASIC o CUSTODY. Il secondo non permette il prestito dei propri titoli detenuti in portafoglio. In compenso però non sarà possibile utilizzare la leva finanziaria, aprire posizioni short e negoziare strumenti derivati. Anche l'elaborazione di cedole e dividendi e le quotazioni in tempo reale sul mercato italiano - gratis con il conto BASIC - avranno dei piccoli costi con il profilo CUSTODY.

Con DEGIRO si può avere accesso alle borse di Hong Kong, Singapore, Australia, Giappone, Turchia, Canada, oltre alla maggior parte dei mercati europei e USA. DEGIRO risulta essere uno dei migliori broker per investire in ETF grazie alla copertura della maggior parte delle borse europee; inoltre, sempre per quanto riguarda gli ETF, la prima operazione nell'arco di un mese di calendario è sempre gratuita e si possono eseguire diverse operazioni nello stesso mese, senza pagare commissioni, se:

• L'operazione è dello stesso segno (acquisto o vendita) della prima operazione. Ad esempio se si acquista un ETF senza commissioni, ulteriori acquisti nello stesso mese saranno anch'essi gratuiti. Se al contrario si desidera vendere, si pagherà la commissione di €2,00 + 0,038%.
• La transazione sull'ETF ha un controvalore superiore a 1.000 € o $ (a seconda della valuta dell'ETF).

DEGIRO offre due tipi di piattaforme proprietarie: una piattaforma web (WebTrader) e un App (iOS/Android)

Come operare

Prima di iniziare a comprare o vendere degli strumenti su DEGIRO, è necessario capire la differenza tra i vari tipi di ordini disponibili nella piattaforma:

• Ordine Limite - viene usato per comprare o vendere un determinato titolo ad un prezzo specificato, o migliore. Per esempio se si desidera comprare 100 azioni di X che ha prezzo attuale di 16$ e impostiamo un "Buy X at 15.50$ Limit" significa che si comprerà quel titolo soltanto se la quotazione scenderà sotto 15.50$.
• Ordine a Mercato - con questo tipo di comando si accetta incondizionatamente di entrare o uscire dal mercato al prezzo corrente in un determinato momento.
• Stop Loss - è un ordine che serve a salvaguardare il capitale investito
• Limite Stop - combina le caratteristiche dello stop loss con quelle del limit order. Il Limite Stop prevede l'inserimento di due valori nella finestra del broker. Ad esempio, se si desidera comprare un titolo X l'ordine sarà "Buy X at 16 stop, 16.25 limit". Si sta dicendo al broker che si desidera comprare il titolo X se il prezzo, salendo, raggiungerà i 16$ ma si vuole limitare il prezzo che si è disposti a pagare ad un massimo di 16.25$. Ovviamente non si avrà la certezza che l'ordine sarà eseguito completamente se la quotazione salisse repentinamente sopra ai 16.25$ e non ritornasse sotto a quel valore. Un buy stop limit order è posizionato sopra al prezzo corrente del titolo mentre un sell stop limit order è posizionato al di sotto del prezzo corrente.
• Trailing Stop (disponibile solo su XETRA)

Nell'immagine seguente abbiamo un esempio di ordine limite di acquisto; questo significa che quando (e se!) il prezzo ritornerà al valore 37.57$ scatterà l'ordine di acquisto di 1 quantità, perché secondo la nostra strategia da quel momento in poi le quotazioni potrebbero iniziare a risalire.

In quest'altra immagine impostiamo il Take Profit (ordine limite sell in questo caso):

In questo caso, supponendo di aver comprato precedentemente l'azione WellTower di 1 quantità, se il prezzo dovesse raggiungere il valore di 40$, scatterà l'ordine di vendita di 1 azione, perché secondo la nostra strategia da quel momento in poi il prezzo potrebbe scendere.  Relativamente alla durata, sia per gli ordini limiti che per gli ordini stop, è possibile specificare per quanto tempo deve essere valido un ordine. Nel caso di "Day Order" significa che l'ordine verrà chiuso in giornata, nel caso invece di "Continua" la durata dell'ordine si prolungherà anche nei giorni successivi a quello odierno. Ipotizziamo adesso di voler aggiungere uno Stop Loss su una posizione long di un titolo precedentemente acquistato: 

Desideriamo chiudere interamente la posizione (2 azioni) al raggiungimento del prezzo di 211$. Scegliendo come durata dell'ordine "Continua" lo Stop Loss rimarrà attivo fino a quando il prezzo di Apple non scenderà fino al valore di 211$.

In combinazione con lo Stop Loss è possibile utilizzare anche l'ordine di tipo "sell limite stop" per tutelarsi, o per cercare di recuperare le perdite, da eventuali notizie importanti comunicate quando il mercato è chiuso. Utilizzando soltanto un semplice ordine di Stop loss, in caso di forte volatilità o di un gap, vi è la possibilità concreta che l'ordine di vendita dello Stop Loss venga eseguito a un prezzo molto più basso rispetto al valore impostato. Per esempio se siamo long su uno strumento che quota 20 e impostiamo un ordine di tipo Sell Limite Stop a 10 e uno Stop Loss a 15 allora l'ordine "Sell Limite Stop" verrà eseguito se il titolo scenderà a 15 senza andare sotto il valore 10. In questo modo anche se lo Stop Loss non venisse attivato, per esempio a causa di un gap, verrà attivato l'ordine di vendita del limite stop. Se invece la quotazione dovesse scendere sotto 10 (cioè senza scambi tra 10 e 15) allora l'ordine non verrà eseguito.

Tasse

DEGIRO non possiede una succursale in Italia e quindi non può agire da sostituto d'imposta per i clienti italiani. Infatti con DEGIRO trova applicazione il regime dichiarativo, così come avviene con tutti i broker esteri senza sede in Italia. Negli ultimi anni però il broker si è attrezzato e fornisce gratuitamente ai propri clienti sia il calcolo delle imposte sia un fac-simile della modulistica fiscale già compilata (Modello Redditi ex Modello Unico), in modo tale che sarà onere dell'investitore inviare all'Agenzia Entrate il modello ed effettuare il versamento delle eventuali imposte generate. La responsabilità di tali calcoli grava su DEGIRO, quindi il cliente è esente da eventuali rischi.

Tra gli evidenti vantaggi del regime dichiarativo vi è la possibilità di rimandare all'anno fiscale successivo il pagamento delle tasse sui guadagni (in regime amministrato la liquidazione avviene su base giornaliera)

Confronto brokers

Ogni broker ha i propri piani tariffari e il loro confronto non è semplice. Alcuni broker consentono di scegliere tra profili fissi o proporzionali che, a loro volta, sono suddivisi in scaglioni (per esempio in base al totale delle operazioni eseguite in un mese, ecc). Grazie a questo tool online è possibile vedere immediatamente quale broker è più conveniente in base al proprio stile di trading.